美国货币监理署报告：限制数字资产业务政策存在，但全面“去银行化”程度难以量化

美国货币监理署（OCC）在审查九家主要银行的47页报告中指出，部分银行制定了限制数字资产业务的政策，但由于缺乏具体案例，监管机构无法准确衡量整个金融体系中“去银行化”（Debanking）行为的总体规模。

监管发现与政策背景

在此次审查中，OCC发现某些银行维持着“公开和非公开的政策”，限制了包括数字资产、石油天然气、烟草和枪支在内的多个行业的金融服务。机构指出，这些限制并非针对单一活动或服务，而是影响了多种类型的加密企业，其中包括数字资产的发行商、交易所和管理者。

OCC在声明中表示：“许多机构也对数字资产活动实施了限制，涉及发行商、交易所或管理者，这通常归因于对金融犯罪的担忧。”

此次审查是基于唐纳德·特朗普总统于2025年8月发布的关于打击非法“去银行化”行为的行政命令进行的。该行政命令题为《保障所有美国人公平获得银行服务》，确立了反对因受保护的观点、隶属关系或政治立场而拒绝提供金融服务的政策。根据该命令，银行决策应基于客观的、以风险为准绳的标准进行评估，旨在保障美国公民及合法企业的金融服务获取权，而非仅针对加密公司。

难以量化的“去银行化”现象

尽管识别出了限制性政策，但OCC承认，通过对九家主要银行的审查，监管机构“未能全面量化‘去银行化’或所谓去银行化行为的全部范围”。这份47页的报告未提供涉及数字资产活动的具体案例，其讨论主要集中在受影响的企业类型以及银行所陈述的顾虑上，而未详细披露个别账户关闭的细节。

OCC行长乔纳森·古尔德（Jonathan Gould）在相关评论中主要关注了与煤炭和枪支相关的限制措施。在讨论与煤炭相关的银行业务决定时，他质疑了机构撤资的理由。“这些决定并非基于财务风险，”古尔德表示。据称，银行引用的是负面头条新闻、公众抗议以及与支持煤炭行业相关的声誉后果。然而，报告单独描述了针对数字资产限制的金融犯罪考量因素。

行业观点与历史争议

风险投资家尼克·卡特（Nic Carter）对该行政命令作出回应，警告区分政治排斥与商业决策可能极具挑战性。他认为，监管压力会使客户变得“昂贵”从而增加服务成本，这使得银行可以将账户关闭描述为普通的商业决策。卡特还主张，银行应保留终止与无利可图或风险过高的客户关系的权利，但他提出的解决方案侧重于透明度和问责制，以确保客户能获得及时、准确的账户关闭解释。

该报告将行政命令置于前总统乔·拜登政府时期官员被指影响银行撤回对加密公司服务的指控之后。此前，卡托研究所（Cato Institute）的一项研究也将美国大量的“去银行化”现象归因于直接或间接的政府压力。该研究区分了由政府驱动的排除行为与基于政治信仰、宗教归属或普通商业理由的关闭行为。

卡托研究所指出，直接压力可能涉及指示银行终止账户的信件或法院命令；间接压力则源于规则使特定客户对机构而言风险过高。引用联邦存款保险公司（FDIC）的通信内容，卡托表示银行曾收到暂停加密相关活动的请求，且缺乏明确的时间表或后续跟进。该研究所确认加密货币企业是受到此类压力的行业之一。

近期动态与牌照申请

在近期的银行决策方面，8月14日的一份报告记录了摩根大通（JPMorgan）关闭Polymarket账户的事件。摩根大通于2025年10月出于监管担忧结束了与该预测市场公司的合作关系，并指导该公司寻找其他银行合作伙伴。随后Polymarket转移至另一家银行，但该公司表示仍保留了与摩根大通实体之间涉及运营连接和客户资金流动的关系。

在监管路径的另一侧，古尔德于8月11日表示，从事合法许可活动的数字资产公司应有途径进入美国国家银行体系。8月12日的报道描述了OCC的数字资产银行牌照政策，以及过去18个月内收到的40份新银行申请，其中包括国家信托银行申请。当时，其数字资产许可名单中有13项待决申请。根据报道中引用的OCC记录，监管机构于7月21日拒绝了Wise National Trust的申请。