摘要
微软发布 Maia 300 以降低成本
OpenAI 收入数据引发投资者关注
Nvidia 考虑与 Reflection AI 达成交易
债务计划使 NVDA 股票重回焦点
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NVDA 股价回调
NVDA 股价在 10 月 6 日创下 243.37 美元的历史新高后，于 10 月 12 日回落至 225 美元附近。随着投资者评估扩展人工智能基础设施的成本，NVDA 股价随芯片股一同走弱。
NVIDIA Corporation, NVDA
此次回调紧随微软发布新处理器、对 OpenAI 收入数据的质疑，以及数之后。尽管主要客户正在开发替代方案，但 Nvidia 仍然是领先的数据中心芯片供应商。
微软发布 Maia 300 以降低成本
微软预计其 Maia 300 芯片每兆瓦产生的令牌（tokens）数量将比领先的 GPU 系统高出 40%。微软表示，一个拥有 96 个加速器的机架可提供的令牌输出量高达 Maia 200 的七倍。
微软计划于 2027 年在其 Azure 云服务中部署生产环境。虽然 Nvidia GPU 仍广泛用于 AI 训练和其他计算任务，但其处理器有望减少对第三方供应商的依赖。
OpenAI 收入数据引发投资者关注
OpenAI 的年营收在 9 月达到约 500 亿美元，低于此前接近 680 亿美元的估计。路透社将这一差异部分归因于云合作伙伴销售进入计算的方式不同。年化收入是指按当前速率推算的十二个月收入。
围绕收入的争论加剧了对AI 股市集中度的担忧。分析发现，自 2024 年 1 月以来，42 家 AI 公司占据了标普 500 指数涨幅的 67%。投资者正密切关注基础设施支出是否能转化为实际收入。
Nvidia 考虑 Reflection AI 交易
Nvidia 正在考虑收购 Reflection AI 或增加其投资。Nvidia 已向该公司投资约 8 亿美元，该公司致力于开发开放权重的 AI 模型。目前谈判仍处于初步阶段，尚未宣布正式协议。
若完成收购，Nvidia 的业务将从处理器扩展到 AI 软件领域，并将承担另一项投资承诺。随着交易者评估客户的支出计划和融资情况，半导体股票整体下跌。
债务计划使 NVDA 股票重回焦点
SpaceX 正在寻求通过贷款和债券筹集 400 亿美元资金用于购买 Nvidia 芯片。该计划显示，AI 客户越来越多地依赖借贷来资助昂贵的芯片和数据中心。截至目前，尚未宣布任何融资协议。
周一，NVDA 股价在触及 225 美元以下后，交易于 226 美元附近。其 10 月高点仍是交易员的参考点，他们正在监控 AI 订单、支出情况，以及客户部署竞争处理器的速度。
