英国大型银行完成代币化存款初始转账，迈向可行结算方式
英国最大的银行已经完成了在银行间进行的代币化存款初始转账，这使得基于区块链的银行货币超越了实验阶段，更接近于代币化资产的可行结算方法。这意味着代币化存款将与稳定币竞争或在稳定币旁运行。
两笔抵押贷款交易和一笔市场支付
这些交易是在英国金融协会（UK Finance）的“大英代币化存款项目”框架下完成的。劳埃德银行集团、国民威斯敏斯特银行（NatWest）和巴克莱银行进行了两笔再抵押交易，而包括汇丰银行在内的三家银行执行了一笔模拟在线市场购买的客户对客户支付交易。
在该实验中，可编程存款持有买方的资金，并在货物交付后才释放资金。虽然没有交换实物商品，但该实验说明了代币化银行货币如何有助于减少欺诈，同时让银行间的交易得以发生，而不是停留在不相关的银行系统内。
试点项目涵盖了市场支付、再抵押和数字资产结算。参与该试点的组织包括巴克莱银行、汇丰银行、劳埃德、Monzo、国民威斯敏斯特银行、全国建筑协会和桑坦德银行，Quant、安永（EY）和富视达律师行（Linklaters）为该项目提供支持。
据英国金融协会支付与创新部门总经理Jana Mackintosh表示，该项目已引起国际关注。
在过去12个月里，其他司法管辖区已经认真地与我们讨论了我们的所做所为。——Jana Mackintosh，英国金融协会支付与创新总经理，路透社
为何是银行负债而非稳定币
代币化存款和稳定币不仅在技术层面不同，在相关货币的含义上也存在差异。
根据国际货币基金组织（IMF）的定义，代币化存款可以定义为在区块链或其他分布式账本技术上传输的银行负债。因此，技术的改变影响的是存款的传输方式，而非存款本身的性质。
稳定则有所不同。它们是独立的负债，由私营公司发行，并基于储备资产。英格兰银行更倾向于看到银行发行代币化存款，而不是使用私营发行的稳定币。
国际清算银行（BIS）也提出了这一观点，声称代币化存款更符合当前的双层货币体系。
英格兰银行行长Andrew Bailey将代币化描述为现代化当前货币形式的手段，而非完全替代品。
我们现在正与银行合作，设计和实施所谓代币化货币的引入。——Andrew Bailey，英格兰银行行长，英格兰银行演讲
这并不意味着稳定币变得无关紧要。副行长Sarah Breeden阐述了“多货币”系统的概念，在这个系统中，传统存款、代币化存款和受监管的系统性稳定币可以共存，并以面值轻松兑换。
加拿大和美国正在构建相同的轨道
同样的转变正在英国境外形成。六月，美国主要银行支持由The Clearing House运营的链上资金网络，旨在将代币化的商业银行货币与金融系统已使用的支付轨道（包括RTP和CHIPS）连接起来。
美国银行的Mark Monaco对此表述如下：
该倡议将数字金融的创新与既定银行支付基础设施的信任、规模和结算确定性结合在一起。
加拿大似乎正朝着相同的方向发展。其六大银行正在共同努力开发加元代币化存款轨道。9月10日，当加拿大金融服务监管局（OSFI）宣布时，围绕该倡议的监管方面得到了澄清：
金融产品或服务的底层技术并不决定其法律性质。
Cryptopolitan也曾报道，SWIFT已有来自六大洲的17家银行排队参加代币化跨境支付试验。
目标：价值数万亿美元的结算问题
这些银行希望结算的市场可能变得非常庞大。
花旗研究院预测，在其基准情景中，到2030年代币化金融资产将达到5.5万亿美元，在牛市情景中将达到8.2万亿美元，相比之下，稳定币的基准情景为1.9万亿美元。
Binance Research数据显示，截至9月15日，真实世界资产（RWA）的资产管理规模（AUM）上链金额为341.8亿美元，年初至今增长85.2%，而只有约12%的被追踪代币化资本活跃部署在流动性、借贷或抵押市场中。
代币化存款与稳定币：8.2万亿美元市场竞赛中的关键数据
银行已经具备了规模优势。麦肯锡估计，全球主要银行每年通过代币化存款基础设施移动超过4万亿美元的资金。英国参与者还准备在2027年第一季度推出三只数字债券，这些债券可以使用代币化存款进行交易和结算。
对于加密货币而言，问题不再是银行是否会使用区块链，而是银行货币是否会占据原本可能流向稳定币的结算量，或者成为帮助代币化证券和真实世界资产扩展的可信现金腿。英国金融协会将于10月6日举行项目网络研讨会。
